“云計算女神”再出新基 兩大核心盤四大輪動盤捕捉時代機遇
過去三十年，科技行業的通用技術平臺經歷了從主機到PC，從PC到手機，從手機到AI和云計算的三次重大迭代。當下我們經歷的這第三次迭代，在2B端最重大的機會是產業互聯網，以亞馬遜云、阿里云等軟件服務企業為代表；在2C端最重大的機會則是移動互聯網，以字節跳動、B站、美團等垂直類、側重于對用戶做二次分發的企業為代表。
近期，華夏基金推出一只聚焦于科技行業龍頭的基金——華夏科技龍頭兩年定期開放混合型證券投資基金（代碼010180），其核心倉位致力于挖掘第三次迭代中的兩大機會。10月20日開售。
該基金擬任基金經理劉平是最早發掘金蝶國際的基金經理，2018年一季度以來的季報顯示，重倉持有至今，累計盈利超150%。2020年半年報顯示，基金還同時持有金山辦公、金山軟件、廣聯達和恒生電子等云計算各細分龍頭股。劉平之所以中意云計算領域的公司，是因為她把“穩定的盈利模式”置于選股框架的核心，而云計算領域，特別是垂直行業中的SaaS（軟件即服務）龍頭，是不多的符合她這一核心選股標準的標的。
“現在最能讓我興奮的，就是找到了具有穩定商業模式的科技型公司——SaaS企業級服務，”劉平在采訪中說。“企業級服務是所有TMT公司中最優的商業模式，是科技中的消費股。”
除了這兩大核心盤，劉平還在組合中加入四個輪動基本盤：消費電子行業、醫療科技行業、智能新能源汽車行業、自主可控的軍工科技成長股。她還會留出少量”動量盤“投資于AI和5G的下游應用板塊，以及底部板塊的逆周期操作。四輪輪動和動量盤可以在保證業績“穩”的同時，還保持足夠的“銳”度。
“科技股投資就像走入了一個游樂場，到底是玩旋轉木馬，還是云霄飛車。旋轉木馬可以一遍遍坐，享受舒緩的音樂，這就像我的核心盤。大部分時間我會坐在旋轉木馬上享受美好的時光。同時，云霄飛車也很刺激，就像我的輪動盤，可能短期會出現業績的大幅度釋放，”劉平說。
買主動管理型基金就是選人，而在業內有“云計算女皇”之稱的劉平，投研經驗豐富，戰績不凡。她擁有13年證券從業年限，其中5年研究，8年投資經驗。2012年起擔任QFII投資經理。2016年起擔任華夏移動互聯基金經理。她管理的這只基金的總任職總回報為125.7%，任職年化收益率為24.48%。華夏移動互聯人民幣近1年/2年同類業績排名為1/36，1/30（數據來源：銀河證券，同類指QDII混合基金A類，截至2020.8.30），并被晨星評為三年期五星級基金（截至2020.6.30）。
此外，華夏科技龍頭投資于股票資產占基金資產的比例為60%-95%，其中港股通標的股票投資比例最多可達股票資產的50%，最大化把握兩地的科技行業機會。
這只基金背后還有華夏基金強大的行業研究團隊做保駕護航。剛剛誕生了爆款基金科創50ETF和螞蟻戰略配售基金的華夏，擁有一只業內最專業、最具全面投資視野的投研團隊，僅科技行業就有約20名研究員，動態跟蹤國內外前沿科技動向，建立前沿科技數據庫，完善投資研究框架，領先市場把握新興技術投資機會。
在產業周期、政策周期與股票周期之間，劉平最看重產業周期，產業周期背后是經濟結構的變化，最終會反映到市值結構。這就要求基金經理做前瞻性的研判，篩選出中長期景氣度向上的行業，而短期的市場波動為次要考量。因此她希望找到志同道合、更有“耐心”的投資者——這也是基金設計為兩年定開的原因。
買科技股就是買中國的未來。在當前“雙循環”、“高質量發展”和“經濟轉型”等大的背景下，科技仍是政策重點的長期支持方向，十四五規劃中也有望更突出這一戰略大方向，帶來更多政策禮包。華夏科技龍頭基金恰逢其時，值得關注。
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